中國水泥：“重組”時代來臨

    在金融危機(jī)的影響下，2008年世界水泥需求下降明顯：東歐產(chǎn)量下降了12%，俄羅斯下降25%，北美下降了20%。與此同時，2009年一季度，西歐地區(qū)下降了24%，東歐下降了33%，美國下降了17%，東南亞等之前發(fā)展不錯的地區(qū)也放緩了發(fā)展速度。

    而中國，2008年水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益卻仍然保持穩(wěn)定上升，全行業(yè)實現(xiàn)利潤285億元，再創(chuàng)歷史新高?？梢哉f，水泥行業(yè)是所有原材料行業(yè)中表現(xiàn)最好的行業(yè)。在世界大部分地區(qū)水泥產(chǎn)量普遍降低，而中國卻保持著一枝獨秀，是否意味著水泥行業(yè)已經(jīng)整裝待發(fā)？

    工信部副部長歐新黔在近日召開的“2009中國國際水泥峰會”上指出：盡管去年水泥行業(yè)整體運行良好，但我國水泥工業(yè)整體水平不高，離水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)和國際先進(jìn)水泥市場還有差距。當(dāng)前，金融危機(jī)對我國水泥行業(yè)發(fā)展的滯后影響尚未完全顯現(xiàn)。

    面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，水泥企業(yè)如何做到理性發(fā)展？行業(yè)如何做到在危機(jī)中升級換代？實際上，中國水泥重組時代已經(jīng)來臨。

    又一輪并購重組浪潮？

    “建材行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)，水泥作為基本建設(shè)的‘糧食’，其他行業(yè)的振興與發(fā)展也將帶動水泥業(yè)的發(fā)展，因此振興十大行業(yè)也將為水泥行業(yè)的發(fā)展帶來契機(jī)?！敝袊鄥f(xié)會會長雷前治告訴記者。

    隨著國家4萬億元投資拉動計劃的實施，中國水泥需求已經(jīng)呈逐步上升趨勢?！皣壹哟笸顿Y首先受益的是水泥行業(yè)，受益最大的也是水泥行業(yè)?！眹野l(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司副司長熊必琳說，“大量的城市基礎(chǔ)建設(shè)、農(nóng)村城鎮(zhèn)化、公共事業(yè)建設(shè)等對水泥的需求是剛性的。而伴隨著中央政府對投資的拉動和各項經(jīng)濟(jì)振興、災(zāi)后重建計劃的實施和推進(jìn)，新一輪基礎(chǔ)建設(shè)高潮即將到來”。

    雷前治還指出，水泥行業(yè)長期存在中小企業(yè)過多、行業(yè)集中度較低、工業(yè)整體水平不高的現(xiàn)象，只有通過并購重組來解決規(guī)模資源，提升中國水泥行業(yè)整體發(fā)展水平。

    歐新黔表示，將重點支持優(yōu)勢企業(yè)在水泥行業(yè)內(nèi)并購重組落后和困難企業(yè)，鼓勵大型企業(yè)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和資源利用率。國家發(fā)改委陸續(xù)出臺政策繼續(xù)支持水泥大企業(yè)集團(tuán)技術(shù)進(jìn)步、兼并重組和走出國門。這意味著，高度分散的中國水泥行業(yè)迎來重組和整合的新時代。

    據(jù)了解，工信部、國家發(fā)改委正在聯(lián)合相關(guān)部門，對60家重點水泥企業(yè)進(jìn)行調(diào)整和滾動管理，為龍頭企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。大型水泥企業(yè)在項目投資和重組兼并中的項目核準(zhǔn)、土地審批、信貸投放等方面，將獲得優(yōu)先支持。

    對于水泥行業(yè)為什么要通過聯(lián)合重組來解決規(guī)模資源？中國建材集團(tuán)董事長宋志平說：“首先，中國的水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)模足夠大，幾近于飽和，這決定了我們不能再選擇傳統(tǒng)企業(yè)那樣靠新建生產(chǎn)線增加產(chǎn)能擴(kuò)大規(guī)模的成長方式；而水泥企業(yè)的高度分散和水泥產(chǎn)品的區(qū)域性特征又使我們進(jìn)行聯(lián)合重組成為可能?！?/P>

    宋志平在中國建材選擇聯(lián)合重組的擴(kuò)張方式時分析到，選擇區(qū)域必須具備以下四個條件：第一，這個區(qū)域沒有行業(yè)領(lǐng)袖，比如海螺這種規(guī)模的企業(yè)，我們不會進(jìn)入他的控制區(qū)域；第二，這個區(qū)域新型干法水泥應(yīng)該有一定發(fā)育，因為中國建材以聯(lián)合重組為主，而不是新建為主；第三，我們選擇的區(qū)域一定是成熟的而且過度競爭的地區(qū)，而不是快速成長的地區(qū)，快速成長的區(qū)域整合成本太高。過度競爭的地區(qū)整合之后能有巨大的潛在經(jīng)濟(jì)效益，能夠通過聯(lián)合重組提高區(qū)域水泥價格，產(chǎn)生協(xié)同效益；第四，就是風(fēng)險可控可承受。

    業(yè)內(nèi)分析人士指出，對于國內(nèi)水泥工業(yè)來說，并購重組是必經(jīng)之路。水泥行業(yè)的并購重組早在兩三年前就已經(jīng)開始，而且成效顯著，如南方水泥短短兩年時間產(chǎn)能已過億噸。在金融危機(jī)下，行業(yè)較為低迷，資產(chǎn)價格相對處于低位時進(jìn)行重組，對企業(yè)來說是相對較好的選擇，在某些產(chǎn)能過剩的區(qū)域進(jìn)行重組也有助于提高行業(yè)集中度，改善市場競爭狀況。

    目前，不僅是國內(nèi)水泥企業(yè)之間的兼并重組此起彼伏，外國資本也蜂擁進(jìn)入中國水泥行業(yè)，這都將加速水泥行業(yè)的重新洗牌。到目前為止，世界排名前10位的水泥企業(yè)中有6家以及多家國際金融資本，比如摩根士丹利、國際金融公司、高盛等都紛紛介入。

    結(jié)構(gòu)調(diào)整兼顧區(qū)域平衡

    分析人士指出：從行業(yè)內(nèi)部來看，多年以來，我國水泥產(chǎn)業(yè)規(guī)模雖然大，但大而不強(qiáng)，消耗了大量資源，給環(huán)境帶來巨大負(fù)荷；雖然滿足了中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展所需的產(chǎn)品數(shù)量，但行業(yè)利益沒有得到應(yīng)有的維護(hù)，企業(yè)沒有獲得應(yīng)有的效益。從深層次分析，造成這種局面的原因，本質(zhì)上是行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位、布局不合理、市場競爭過度化、整個行業(yè)協(xié)同能力比較弱，從而構(gòu)成了當(dāng)前水泥行業(yè)的最大挑戰(zhàn)。因此，在當(dāng)前，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整勢在必行。

    中國水泥需求最顯著的特征是區(qū)域化差異顯著，這主要由我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的國情決定的。據(jù)了解，中國水泥市場從區(qū)域分布上已經(jīng)形成了長江下游和沿海發(fā)達(dá)地區(qū)水泥市場和沿京廣線的河北、河南、湖南、江西。前者已經(jīng)向成熟市場轉(zhuǎn)變，其標(biāo)志是水泥消費量維持在高位，增速保持相對穩(wěn)定；以新建為主的發(fā)展方式基本結(jié)束，結(jié)構(gòu)調(diào)整基本完成，兼并重組成為發(fā)展主流；大企業(yè)調(diào)控市場能力增強(qiáng)，水泥價格相對穩(wěn)定。而后者主要是成長型市場，正處于高速成長階段，以新建和淘汰落后為主線的結(jié)構(gòu)調(diào)整正在加速進(jìn)展過程中。西北、東北、西南處在高速增長的起步階段，西北在資源能源拉動下市場步入發(fā)展的快車道。

    目前，沿江沿海發(fā)達(dá)地區(qū)水泥消費占我國的比重達(dá)到64%，水泥需求相對穩(wěn)定。從結(jié)構(gòu)上看，新型干法水泥比重已經(jīng)超過70%，產(chǎn)業(yè)布局已基本完成，少量新建只是填平補齊的問題，還有部分落后水泥產(chǎn)能有待退出市場。

    不過，業(yè)內(nèi)專家還是指出，中國水泥行業(yè)現(xiàn)在正面對著行業(yè)性危機(jī)和挑戰(zhàn)，與其說是金融危機(jī)帶來的，不如說是行業(yè)內(nèi)部固有的。在人均年產(chǎn)能達(dá)到1噸水泥的新形勢下更要審慎地對待行業(yè)發(fā)展問題，不能重蹈鋼鐵、電解鋁行業(yè)和東部地區(qū)水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的覆轍。

    實際上，長期以來，我國的水泥工業(yè)是個微利行業(yè)。在社會價值體系中，水泥行業(yè)的利益長期受到擠壓。以某企業(yè)為例，1993年煤炭價格為150元/噸，電價0.37元/千瓦時，水泥平均售價250元/噸。15年后的2008年，煤炭價格漲到820元/噸，電價為0.6元/千瓦時，而水泥的均價仍在250元/噸左右，水泥價格沒有跟著社會整體價值的提升而上漲。在過去水泥200元/噸時，房地產(chǎn)價格是2000元/平方米；現(xiàn)在房地產(chǎn)價格漲到1萬多元/平方米，水泥價格還是200多元/噸。造成這種現(xiàn)象的主要原因是水泥企業(yè)一直沿用了一種擴(kuò)大自身規(guī)模、壓低生產(chǎn)成本的行業(yè)內(nèi)部競爭思路，忽視了整個行業(yè)價值的提升，忽視了尋求提升行業(yè)價值的思路和方法。

    在近日舉行的一個關(guān)于水泥行業(yè)的布局問題交流會上，宋志平拋出了一個獨特的看法———“休克療法”。他指出，現(xiàn)在我國的水泥行業(yè)已經(jīng)不可能再盲目地增加量了，而是處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段，而即將要取締的6億噸小立窯又給結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了空間。目前行業(yè)要做的首先是把思路理清楚，把布局調(diào)整好。

    宋志平指出，采用“休克療法”，先休克，該停掉的停掉，該規(guī)劃的規(guī)劃，該治療的給予治療。如果沒有科學(xué)的布局，讓水泥企業(yè)一哄而上都去建設(shè)，然后打仗，最后倒閉，這不僅不利于行業(yè)的發(fā)展，也會產(chǎn)生相當(dāng)高的能耗浪費。只有進(jìn)行良性的競爭，這才是科學(xué)發(fā)展觀的體現(xiàn)。

    業(yè)內(nèi)專家指出，“休克療法”可謂是當(dāng)下中國水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整的一劑良藥。政府有關(guān)部門應(yīng)高度關(guān)注水泥企業(yè)過度投資問題，并采取有效措施，在產(chǎn)能過剩區(qū)域的投資上做“減法”，綜合考慮水泥企業(yè)分布的區(qū)域規(guī)劃平衡，避免在現(xiàn)在平衡和略有缺口的中西部地區(qū)再次形成大的產(chǎn)能過剩，切實解決投資上的惡性循環(huán)問題。這樣，由于水泥行業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使水泥價值能夠提升到社會價值增長的平均值左右，使水泥的可持續(xù)發(fā)展成為可能。

    專家指出，水泥產(chǎn)業(yè)的區(qū)域生產(chǎn)布局要根據(jù)區(qū)域的需求和經(jīng)濟(jì)半徑來確立，而不能盲目地追求生產(chǎn)規(guī)模的超大型化趨勢。應(yīng)該在相對需求較小的區(qū)域，建立與水泥需求相匹配規(guī)模的生產(chǎn)線。同時，建議有條件的立窯企業(yè)以區(qū)域市場需求平衡為導(dǎo)向，和大企業(yè)聯(lián)手，以合資、合作等方式，建設(shè)新型干法水泥生產(chǎn)線。

    樹立中國水泥標(biāo)桿

    企業(yè)在水泥行業(yè)，節(jié)能降耗將是更為任重道遠(yuǎn)的艱巨任務(wù)。通行的辦法是采用新型干法窯技術(shù)、節(jié)能磨機(jī)及其系統(tǒng)的選用與優(yōu)化和低溫余熱發(fā)電的建設(shè)，其中新型干法窯技術(shù)的推廣和運用是重點。

    “目前在水泥行業(yè)占絕大多數(shù)的濕法水泥窯，它生產(chǎn)的水泥雖然質(zhì)量也比較好，但是能耗高，其能耗約是新型干法水泥的一倍?！蹦硨I(yè)人士稱，“通過淘汰濕法水泥窯來對水泥行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，‘十一五’節(jié)能降耗的目標(biāo)至少能完成30%。”

    相關(guān)人士指出，在國外，水泥是技術(shù)門檻高、專業(yè)化極強(qiáng)的重資產(chǎn)投資產(chǎn)業(yè)，制造者多是為數(shù)不多的知名大公司。而在我國卻正好相反，去年13.88億噸的產(chǎn)量是由5000家企業(yè)完成的，而前10家大企業(yè)的產(chǎn)量僅占總產(chǎn)量的21%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，這導(dǎo)致中國水泥企業(yè)的平均利潤也較低。

    據(jù)了解，“十五”末新型干法水泥的產(chǎn)能占整個水泥行業(yè)的45%，“十一五”的目標(biāo)是70%。實際上，推進(jìn)新型干法窯技術(shù)，企業(yè)可以對生活垃圾以及工業(yè)廢棄物等有選擇地進(jìn)行消化，并收集余熱進(jìn)行發(fā)電等?！斑@種循環(huán)技術(shù)在水泥行業(yè)的使用能夠使得單位噸水泥的能耗下降50%，這在國外已經(jīng)有很成熟的經(jīng)驗和技術(shù)，尤其是日本和德國。但同時這也將一定程度上增加企業(yè)的成本，而且數(shù)額還不小?！蹦称髽I(yè)人士說。

    因此，業(yè)內(nèi)人士呼吁：除了通過結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能以及提高產(chǎn)業(yè)集中度等方法，還希望國家出臺相關(guān)的配套政策或行業(yè)細(xì)則，通過國家補助或者稅收優(yōu)惠等方法鼓勵水泥行業(yè)利用生活和工業(yè)垃圾，并營造相應(yīng)的社會環(huán)境，以此來促進(jìn)中國水泥行業(yè)健康發(fā)展。

    我國水泥行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，總量已經(jīng)基本趨于穩(wěn)定，水泥行業(yè)量的高速增長時代已經(jīng)過去了。行業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級尤為迫切，控制區(qū)域市場，增加集中度，有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

    “建議以央企中國建材集團(tuán)、中國中材集團(tuán)為代表的大型企業(yè)來推進(jìn)水泥業(yè)的聯(lián)合重組，一來可以發(fā)揮大企業(yè)在行業(yè)資源整合和結(jié)構(gòu)調(diào)整中的引領(lǐng)作用、示范作用和整體優(yōu)勢；二來可以打造有國際影響力的中國水泥企業(yè)，樹立水泥行業(yè)的標(biāo)桿?！睒I(yè)內(nèi)不少人士指出。

    面對強(qiáng)制淘汰和市場競爭雙重壓力的水泥企業(yè)，出路就是技術(shù)升級。國家引導(dǎo)企業(yè)按照能源限額及環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，采用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，進(jìn)行脫胎換骨的升級改造，從這一點來說，央企有著天然的優(yōu)勢。

    依托央企，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整積極淘汰落后生產(chǎn)力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級；通過聯(lián)合重組提高集中度，控制區(qū)域市場，增加話語權(quán)。通過大企業(yè)的協(xié)同實現(xiàn)市場合理布局，通過行業(yè)自律維護(hù)市場健康，從而在根本上提升行業(yè)的整體價值。

    水泥企業(yè)應(yīng)以資源的高效利用和循環(huán)利用為核心，以“減量化、再利用、資源化”為原則，對“大量生產(chǎn)、大量消費、大量廢棄”的傳統(tǒng)增長模式進(jìn)行根本變革，努力實現(xiàn)低消耗、低排放、高效率，推動可持續(xù)發(fā)展。同時，政府相關(guān)部門也應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，鼓勵企業(yè)做大做強(qiáng)，尤其是鼓勵大企業(yè)的發(fā)展。

    “為了整個水泥行業(yè)的健康發(fā)展，大企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該用自律的心態(tài)帶頭維護(hù)市場，推進(jìn)市場健康化，提升行業(yè)利益。行業(yè)利益高于企業(yè)利益，企業(yè)利益孕于行業(yè)利益之中。”業(yè)內(nèi)人士特別指出。

    目前，國家產(chǎn)業(yè)政策力推淘汰落后產(chǎn)能，預(yù)計還有淘汰2億噸落后產(chǎn)能的空間，隨著落后產(chǎn)能的逐步出局，預(yù)計未來兩年水泥市場整體看好。不過，一些企業(yè)反映，國家在鼓勵水泥大企業(yè)并購重組的具體扶持政策上，還有待進(jìn)一步細(xì)化和落實。